工业自动化一触即发 相关基金值关注

2019-05-23 11:25

  一、《中国制造2025》指引:工业4.0转型加速

  国务院总理李克强2015年3月25日主持召开国务院常务会议,部署加快推进实施中国制造2025,实现制造业升级。会议强调要顺应互联网+的发展趋势,以信息化与工业化深度融合为主线,重点发展新一代信息技术、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械、农业机械装备10大领域。会议还决定,推出中国制造重点领域升级方向绿皮书目录指引,动态调整、滚动推进。

  5月18日,为贯彻落实《中国制造2025》、《工业和信息化部关于加快推进工业强基的指导意见》等文件精神,加快促进工业基础能力提升,根据《工业和信息化部关于开展2015年工业强基专项行动的通知》要求,围绕重大工程和重点领域急需,实现关键基础材料、核心基础零部件(元器件)、先进基础工艺和产业技术基础工程化、产业化突破,夯实工业发展基础,提升工业发展的质量和效益。工信部、财政部共同组织实施2015年工业转型升级强基工程。

  《中国制造2025》文件提出,通过三步走实现制造强国的战略目标:第一步,到2025年迈入制造强国行列;第二步,到2035年我国制造业整体达到世界制造强国阵营中等水平;第三步,到新中国成立一百年时,我制造业大国地位更加巩固,综合实力进入世界制造强国前列。

  二、数米观点:智能制造催生工业自动化枯木发新芽

  1) 工业自动化快速发展在即

  由纲领指向,我们认为智能制造是中国制造业走向数字化、智能化转变的战略性方向,是我国制造业跨入强国之列的必经之路,同时也在工业4.0的进程中扮演举足轻重的角色。我们认为在该趋势下,2015年即为中国智能制造元年,作为第一个十年的起点,建议投资者当下可关注以下投资机会:1)智能制造机械,如数控机床、工业机器人以及智能化成套装备;2)智能控制设备,既趋向于智能化、数字化的工业自动控制装备;3)服务型制造,后市场服务为产品提供增值服务。

  2)主要细分领域增速回暖

  1、工业机器人领域,我国于2013年超过日本,成为全球最大的进口机器人买家。2013年全球每售出五台工业机器人,便有一台是被中国买走,同比增加近60%,国内工业机器人销售处于快速增长阶段,潜力无穷。日本作为全球领先工业机器人制造国,2013年下半年订单已逐步回升,显示行业增长加快。

  2、自动化控制系统领域,2014年受国内实体经济下滑、房地产投资减速、制造业产能过剩等因素的影响下,工业自动化系统设备产量增速有所放缓;2015年随着一带一路走出去、工业转型升级、信息化和工业化融合、加快制造强国建设等各项刺激政策的推进,工业自动化行业有望逐渐恢复增速。

  3、服务型制造业中,主要围绕后市场增值服务为发展方向,国内颁布多项措施推进产品与服务的打包组合,例如:2014年1月1日颁布实施的《特种设备安全法》,要求电梯行业制造商除了制造销售之外,同时也必须负责电梯安装、改造、售后维修、维护、保养等服务,形成以制造业为主,第三方维保为补充的体系格局。

  三、投资建议:长期重点关注工业自动化板块基金

  产业链上,我们主要围绕智能制造机械、智能控制设备以及后市场服务三个领域,筛选子行业内优秀企业,推荐偏向工业自动化板块的基金,我们认为该领域是为国内长期投资的发展方向,强烈建议各类投资者关注。

  图表 工业自动化产业链个股:

工业自动化产业链个股

  数据来源:数米基金研究中心 恒生聚源

  图表 重仓工业自动化板块基金及三月以来累计涨幅:

重仓工业自动化板块基金及三月以来累计涨幅:

  数据来源:数米基金研究中心 恒生聚源

  图表 基金推荐:

基金推荐

  数据来源:数米基金研究中心 恒生聚源

  风险提示:高成长行业板块受市场泡沫影响估值回归;工业4.0推进低于预期

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